Ізраїль здійснив масштабну атаку на ядерні об’єкти Ірану. І ця подія викликає серйозну геополітичну напруженість. Президент Дональд Трамп раніше неодноразово закликав Ізраїль утриматися від ударів по іранських ядерних об’єктах. Однак дії прем’єр-міністра Біньяміна Нетаньяху підвищують ймовірність, що Трамп може стати частиною ескалації на Близькому Сході. У відповідь Іран вже пообіцяв завдати «жорсткого удару» як по Ізраїлю, так і по США. Про аналіз ситуації та наслідки для фондового ринку розповів інвестиційний експерт і лектор Біржового університету Богдан Сидоренко.
Причина занепокоєння для ринків
Конфлікт між Ізраїлем та Іраном — не вперше. Він триває вже кілька десятиліть років з епізодичними загостреннями. Однак атака на ядерні об’єкти — це серйозний крок, здатний змінити характер їхніх напружених стосунків.
Відстань від кордону Ірану до Ізраїлю становить близько 1200 км. Це передбачає обмін ракетними та дроновими ударами. Теоретично, для проведення наземної операції на цій відстані потрібна масштабна логістика, тому в наявних умовах це малоймовірно.
У 1984 році Держдепартамент США включив Іран до списку держав-спонсорів тероризму. Цей факт стає дедалі більшою причиною для глобального занепокоєння, оскільки країну внесли до списку загроз через її ядерну програму.
Головний ризик для портфеля
Головний ризик — ціна на нафту, оскільки ескалація конфлікту може спричинити зростання цін. За останню добу нафта вже подорожчала на +9%, а за місяць — на +24%. Іран, великий за обсягом виробник ОПЕК, назвав атаку «оголошенням війни». На цьому тлі адміністрація Трампа закликає Іран до перемовин.
Це різко збільшує інфляційні ризики. До цього моменту збільшення видобутку ОПЕК сприяло зниженню цін та підтримувало тренд на ослаблення інфляції. Але поточна динаміка може поставити під загрозу плани ФРС щодо зниження процентних ставок у разі повторення випадку Нафтової кризи 1973-го року та ситуації епохи Волкера. Хоча ця ймовірність низька, її все одно не варто відкидати. Саме тому усі слідкують за розвитком подій, оскільки відповідь мусульманського світу, оскільки ціна нафти впливає напряму на інфляцію (CPI).
Глобальні фондові індекси різко знизилися після повітряного удару Ізраїлю по Ірану. Ринки відреагували на загрозу ескалації: Dow Jones просів на 1,4%, S&P 500 — на 0,8%, Nasdaq — на 0,9%. Золото, як захисний актив, зросло на понад 1,5%.
Ізраїль назвав удар превентивним через побоювання щодо ядерної програми Тегерана. Іран відповів безпілотниками й пригрозив ширшою відповіддю, зокрема — проти американських об’єктів у регіоні.
За чим важливо слідкувати інвестору?
Ситуація має саме відкладений ефект, але вже зараз має значний вплив на локальне зростання цін на енергоресурси. І якщо ця тенденція продовжиться, то можливе зривання інфляційного контролю та геополітична нестабільність. Це кардинально змінить очікування ринку щодо ставок ЦБ та попит на ризикові активи.
Урешті, ескалації конфлікту можуть запобігти, а ситуація знову перейде у фазу заморозки й відкат ціни на енергоресурси та стабілізацію регіону. Є ймовірність, що закінчиться як і минулого разу, коли за вихідні все стане на свої місця. І звісно, слідкуємо за відповіддю мусульманського світу.
Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!
Стрічка новин 
