Американський банк JPMorgan Chase & Co. увійшов в історію фінансових ринків, взявши на себе зобов’язання на $20 мільярдів для фінансування приватного викупу відеоігрової компанії Electronic Arts Inc. Угода, загальною вартістю $55 мільярдів, стала найбільшим левериджним придбанням усіх часів — і водночас найбільшим борговим зобов’язанням, яке коли-небудь оформлював один банк для подібної транзакції.
Про це повідомляє Telegram “Перший Бізнесовий“.
Фінансування здійснюється через левериджний підрозділ JPMorgan, а не через його приватну кредитну стратегію, що стало сигналом для ринку: великі банки повертаються до агресивного андеррайтингу, витісняючи приватних кредиторів, які останніми роками домінували у секторі з обсягом понад $1,7 трильйона.
Угода передбачає продаж боргу з рейтингом B через високодохідні облігації та левериджні позики. Структура фінансування включає $18 млрд основного боргу та $2 млрд ліквідної кредитної лінії. Остаточна конфігурація залежатиме від ринкових умов на момент закриття.
Electronic Arts переходить у власність консорціуму, до якого входять Державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії (PIF), Silver Lake Management та Affinity Partners Джареда Кушнера. Представники сторін відмовилися від коментарів, але ринок уже реагує: інвестори шукають нові ризикові угоди, а банки — нові комісійні можливості.
Нагадаємо, цей викуп перевершив навіть придбання Twitter Ілоном Маском у 2022 році, яке становило $44 млрд. Угода з EA стала не лише фінансовим проривом, а й символом зміни епохи — повернення великих банків у гру, яку останнім часом диктували приватні фонди.
Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!
Стрічка новин 
