2026 рік остаточно зламав уявлення про те, що широкий індекс на кшталт S&P 500 — це автоматично оптимальна стратегія. Поки SPX тримається в коридорі ±10% від початку року, окремі тематичні ETF демонструють двозначні, а деякі — навіть тризначні річні результати. Спільна риса лідерів — структурний попит, який не залежить від короткострокових настроїв ринку: переозброєння НАТО, енергетичний голод штучного інтелекту та початок ери гуманоїдної робототехніки. Інвестиційний експерт Євген Пилипець розповів нам про три ETF — SHLD, NUKZ та BOTZ — які дозволяють зайти в ці тренди через диверсифікований кошик, не вгадуючи окремі акції.
SHLD — Global X Defense Tech ETF: ставка на оборонний суперцикл
Global X Defense Tech ETF (тикер SHLD) — це найшвидше зростаючий оборонний ETF на американському ринку. Запущений у вересні 2023 року, фонд за два з половиною роки зібрав понад 8 мільярдів доларів активів — рідкісний приклад настільки стрімкого масштабування для вузькотематичного продукту. SHLD відстежує Global X Defense Tech Index — модифікований за капіталізацією індекс, який включає близько 50 чистих оборонних та оборонно-технологічних компаній з усього світу.
Топ-10 позицій SHLD: Lockheed Martin (9,2%), RTX Corporation (8,0%), General Dynamics (7,0%), Palantir Technologies (6,1%), Rheinmetall (6,0%), Northrop Grumman (4,9%), L3Harris (4,9%), Hanwha Aerospace (Південна Корея, 4,8%), BAE Systems (Велика Британія, 4,8%), Leonardo (Італія, 4,3%). Топ-10 формують близько 60% портфеля. Помітна європейська експозиція через німецький Rheinmetall та італійську Leonardo, плюс корейська Hanwha — саме ця міжнародна диверсифікація стала ключем до випередження конкурентів.
Дохідність. За останні 12 місяців (станом на кінець квітня 2026 року) фонд зріс приблизно на 32% з урахуванням дивідендів. З моменту запуску у 2023 році фонд зріс на 172%. Дивідендна дохідність невисока — близько 0,47%; виплати здійснюються двічі на рік.
Чому SHLD може продовжити зростання у 2026–2027 роках?
- На саміті в Гаазі влітку 2025 року члени НАТО домовилися підняти витрати на оборону до 5% ВВП — щонайменше 3,5% на основні оборонні потреби плюс 1,5% на пов’язану інфраструктуру. Це подвоєння попередньої цілі, встановленої у 2014 році в Уельсі. Реалізація вимагатиме сотень мільярдів доларів додаткових контрактів щороку.
- Сучасні війни визначаються дронами, штучним інтелектом, кібербезпекою та малими розумними системами. Саме тому Palantir з вагою 6,1% у портфелі має для SHLD таке ж значення, як і традиційний Lockheed. Це фундаментальна перевага над іншими фондами, які орієнтовані на «залізо» та авіаносці.
NUKZ — Range Nuclear Renaissance ETF: енергія для епохи штучного інтелекту
Range Nuclear Renaissance Index ETF (тикер NUKZ) — це найбільш сфокусований спосіб зайти в нову ядерну хвилю, яка розпочалася з усвідомлення простої арифметики: AI-датацентри потребують 24/7 базового навантаження без викидів вуглецю, і єдина технологія, яка здатна це забезпечити сьогодні, — атомна генерація. NUKZ відстежує Range Nuclear Renaissance Index і охоплює близько 53 компаній у чотирьох сегментах ядерного циклу: розробників передових реакторів і малих модульних реакторів (SMR), комунальні підприємства з ядерним парком, інженерно-будівельні компанії та виробників ядерного палива.
Топ-холдинги: Cameco (9,8%) — найбільший західний виробник урану; GE Vernova (3,9%) — оператор ядерного підрозділу через GE Vernova Hitachi Nuclear Energy; іспанська Endesa (3,0%); Terra Innovatum Global (2,9%); Talen Energy (2,9%). Серед інших ключових позицій — Constellation Energy (CEG), Vistra (VST), Rolls-Royce, Oklo. Топ-10 формує близько 36% активів — індекс значно більш диверсифікований, ніж у конкурентів типу URA, де лише Cameco займає 24%. Це робить NUKZ кращим вибором для ставки на всю екосистему, а не лише на ціну урану.
Дохідність. За останні 12 місяців (станом на кінець квітня 2026 року) фонд зріс приблизно на 80% з урахуванням дивідендів. З моменту запуску у 2024 році фонд зріс на 189%. Дивідендна дохідність невисока — близько 0,87%; виплати здійснюються один раз на рік.
Чому NUKZ має потенціал зростання у 2026–2027 роках?
- AI-датацентри США можуть подвоїти споживання електроенергії — з 17 ГВт у 2022 році до 35 ГВт до 2030 року. Microsoft підписала 20-річну PPA-угоду з Constellation Energy на перезапуск Three Mile Island Unit 1 (Crane Clean Energy Center) — повернення в експлуатацію планується у 2028 році. Meta уклала 20-річний контракт з тією ж Constellation на енергію від Clinton Clean Energy Center, починаючи з червня 2027 року. Amazon і Google також ведуть переговори.
- Oklo, Kairos Power (партнер Google), TerraPower (стартап Білла Гейтса), Holtec — усі ці компанії фінансуються Big Tech. Перші комерційні SMR очікуються наприкінці 2020-х. Перший етап — підписання угод і регуляторні схвалення — припадає саме на 2026–2027 роки.
- Ядерна енергетика отримала додаткові пільги через One Big Beautiful Bill адміністрації Трампа. Inflation Reduction Act (IRA) також зберігає податкові кредити для ядерних утиліт. Двопартійна підтримка — рідкість в американській політиці, і саме її сьогодні має ядерна тема.
BOTZ — Global X Robotics & AI ETF: гра на гуманоїдну революцію
Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (тикер BOTZ) — найстарший серед трьох героїв цієї статті, запущений у вересні 2016 року. На відміну від хайпових інструментів, BOTZ має історію через декілька циклів і середню річну дохідність з моменту створення на рівні близько 10,6%. BOTZ відстежує Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Index і включає 65 компаній, які займаються розробкою та виробництвом промислових роботів, систем автоматизації та штучного інтелекту.
Топ-холдинги: ABB Ltd (8,7%) — швейцарський лідер промислової автоматизації; NVIDIA (8,5%); Fanuc (7,9%) — японський виробник промислових роботів; Keyence (7,9%) — японський виробник сенсорів і систем машинного зору; Intuitive Surgical (7,0%) — медичні хірургічні роботи da Vinci; Mitsubishi Electric. Топ-10 формують близько 58% активів. Географічно помітна частка Японії, Швейцарії та ЄС — саме там концентрується традиційна промислова робототехніка.
Дохідність. За останні 12 місяців BOTZ приніс близько 36,8% з урахуванням дивідендів — менш вражаюче, ніж SHLD чи NUKZ, але це більш зріла та диверсифікована стратегія.
Чому BOTZ має значний потенціал у 2026–2027 роках?
- Tesla запускає виробництво Optimus у Q2 2026 у Фрімонті з потужністю 1 млн роботів на рік, а також будує другу лінію в Texas з прицілом на 10 млн до 2027 року. Figure AI продовжує партнерство з BMW та постачає роботів на понад 30 заводів. Boston Dynamics виходить на серійне виробництво електричного Atlas — усі одиниці 2026 року вже законтрактовані Hyundai та Google DeepMind.
- ABB, Fanuc, Keyence, Mitsubishi отримують замовлення від компаній на модернізацію автомобільних заводів під виробництво EV, а також — нового тренду — автоматизації самих фабрик гуманоїдів.
Як комбінувати ці три ETF у портфелі
SHLD, NUKZ і BOTZ — це не тематичні «лотерейні квитки», а структурні ставки на три ключові мегатренди десятиліття: переозброєння у багатополярному світі, ядерну енергетику для епохи ШІ і фізичний штучний інтелект через гуманоїдів.
Ризик-профіль трьох фондів різний. SHLD — найбільш зрілий, з потужними грошовими потоками портфельних компаній і найвищою якістю активів. NUKZ — найбільш чутливий до настроїв навколо ШІ та сировинного ринку, із потенційно найвищим апсайдом при найвищому ризику. BOTZ — найбільш диверсифікований і помірно волатильний, з історією проходження через кілька ринкових циклів.
Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!
Стрічка новин 
