Сезон знижок асоціюється зі споживчим ажіотажем, але для інвесторів він є не менш важливим етапом року. У цей період бізнеси демонструють свою справжню здатність генерувати попит, керувати запасами та конкурувати за увагу покупця. Саме тому листопад-січень стають не лише піком продажів, а й тестом ефективності бізнес-моделей компаній, що працюють у сфері ритейлу, логістики, e-commerce та виробництва товарів широкого вжитку.

Зміна поведінки споживачів, перерозподіл частки ринку між онлайн- та офлайн-платформами, роль маркетплейсів та зростаюча конкуренція за швидкість доставки — усе це формує унікальне середовище, у якому інвестор може знайти як можливості, так і ризики. Тому розуміння структури сезону знижок дає змогу точніше оцінювати перспективи компаній та приймати стратегічно обґрунтовані інвестиційні рішення, про що детально розповів інвестиційний експерт Володимир Стойко.

Структура сезону знижок: орієнтир для покупців та інвесторів

Сезон знижок традиційно триває з кінця жовтня до початку січня та охоплює кілька ключових етапів:

• Ранній старт (жовтень-листопад). У цей період компанії активізують маркетингові кампанії, формують прогнози обсягів продажів та закладають очікування інвесторів щодо результатів майбутнього піку сезону.

• Пік продажів (кінець листопада). Чорна пʼятниця та Кіберпонеділок — ключові дати, які визначають реальний попит. Саме тут формується основний виторг та відбувається найбільше порівняння фактичних даних із ринковими прогнозами.

• Передріздвяний період (грудень). Споживачі активно купують подарунки, а компанії змагаються у швидкості доставки й актуальності пропозицій. Для інвесторів — це індикатор операційної ефективності та логістичної готовності бізнесу.

• Післясвяткові продажі (кінець грудня — початок січня). Ритейлери розпродають залишки товарів, коригують ціни та демонструють рівень гнучкості стратегії управління запасами.

Знання структури сезону допомагає скористатися ринковими трендами як майбутнім покупцям товарів, так і інвесторам. Цікаво, що обидві аудиторії часто звертають увагу на однакові компанії — ті, що вміють ефективно заробляти під час пікового попиту. 

Календар сезонних трендів: як змінюється попит і можливості для інвесторів

Сезон знижок складається з кількох окремих фаз, і кожна з них формує власну динаміку попиту, маржинальності та ринкових очікувань. Для інвестора важливо розуміти, на якому етапі перебуває ринок, які компанії є головними бенефіціарами та коли виникають найкращі можливості для купівлі акцій.

Основні періоди сезону, вигоди для покупців та потенційні точки входу для інвесторів. 

Розуміння сезонних циклів дозволяє не лише краще планувати свої покупки, а й приймати більш зважені інвестиційні рішення. Сезон знижок працює як індикатор змін у споживчому попиті, тому і покупці, і інвестори можуть виграти, якщо завчасно врахують динаміку кожного етапу.

Як практично застосувати дані з таблиці:

• Покупцям: найвигідніше купувати до піку — у жовтні-листопаді, а також після свят у січні, коли ціни повертаються на докризовий рівень або опускаються нижче через розпродаж залишків.

• Інвесторам: оптимально відкривати позиції за 1-2 місяці до початку сезону, утримувати їх під час піку попиту та частково фіксувати прибуток після квартальної звітності, коли ринок закладає фактичні результати у ціни.

Звіти компаній: головні ритейлери формують настрої ринку

З 18 по 20 листопада ринок отримує серію ключових квартальних звітів найбільших американських ритейлерів — саме тих компаній, що визначають динаміку споживчого попиту перед святковим сезоном. Дані звітності дозволяють оцінити, як поводиться споживач, які категорії товарів зростають швидше та наскільки впевнено мережі входять у період пікових продажів.

Особливої уваги заслуговують тренди в маржинальності, обсягах онлайн-продажів, управлінні запасами та прогнозах на четвертий квартал — саме вони формують реакцію ринку. Навіть незначне відхилення від очікувань може спричинити суттєву волатильність котирувань.

Які найбільші ритейлери США подають звіти:

• Home Depot (HD) – 18.11 BMO — акція впала на 7,5% після публікації звіту.
• TJX Companies (TJX) – 19.11 BMO
• Lowe’s (LOW) – 19.11 BMO
• Target (TGT) – 19.11 BMO
• Walmart (WMT) – 20.11 BMO

Ці звіти дадуть інвесторам чіткіший сигнал щодо перспектив ритейлу у святковому кварталі та потенційних можливостей для відкриття або ребалансування позицій.

Інфографіка від seekingalpha.com з рейтингом, капіталізацією та динамікою компаній за рік

Графік, який показує рух котирувань компанії з 01.11.2024 року по 15.01.2025 року, включає звітний період за 3-й квартал та активну фазу сезону знижок.

Динаміка компаній фінансового сектору — Visa (V), Mastercard (MA) та PayPal (PYPL) — у святковий період з 01.11.2024 року до 15.01.2025 року

Динаміка компаній у сегменті споживчої електроніки, інтернет-ритейлу та e-commerce платформ: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Shopify (SHOP), eBay (EBAY), Etsy (ETSY)

Сезон можливостей для інвестора та покупця

Сезон знижок, який традиційно триває від кінця жовтня до січня, відкриває широкі можливості як для покупців, так і для інвесторів. Завдяки доступу до статистики продажів, ринкових тенденцій та корпоративних прогнозів, можна не лише оновити гардероб, техніку чи підготувати подарунки до свят, а й підсилити свій інвестиційний портфель якісними активами.

Для інвесторів цей період стає стратегічним інструментом: хтось обирає довгострокове накопичення акцій стабільних ритейлерів, хтось — короткострокові угоди, використовуючи підвищену волатильність та реакцію ринку на звіти компаній. Грамотний аналіз сезонності, попиту й корпоративних результатів дозволяє діяти не інтуїтивно, а системно — і саме це допомагає перетворити святковий ажіотаж на реальні фінансові можливості.

У період Чорної пʼятниці особливо актуальними стають і освітні інвестиції. Біржовий університет відкриває сезонні знижки на свої курси, даючи інвесторам можливість отримати доступ до фундаментальних знань, аналітичних інструментів та практичних підходів. У час підвищеної ринкової активності навчання допомагає краще орієнтуватися в даних, розуміти логіку ринкових рухів і ухвалювати більш обґрунтовані рішення. Тому багато інвесторів використовують сезон знижок не лише для покупок, а й для підсилення свого підходу до роботи з ринком.

Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!