Украинская мука в ЕС: сколько страна могла бы зарабатывать на переработке пшеницы

Через несколько лет украинская мука прошла путь от почти незаметной позиции на рынке ЕС до товара, который в 2023 году обеспечил почти четверть соответствующего европейского импорта. После пика поставки резко сократились, а структура аграрного экспорта почти не изменилась: основная выручка продолжает формироваться на сырьевой стадии. Именно здесь возникает главная экономическая интрига: стал ли европейский рывок началом перехода к более глубокой переработке или остался коротким окном, которое Украина пока не смогла превратить в устойчивую экспортную модель.

Европа открыла дверь, модель не изменилась

Лучший для украинских мукомолей момент наступил в 2023 году, когда поставки в ЕС подскочили до 74,4 тыс. тонн. Дальше движение пошло в противоположную сторону: через два года от пикового объема осталась примерно треть. Следовательно, огромный рост относительно довоенной базы действительно произошел, но стал скорее открытием нового канала сбыта, чем перестройкой всего экспорта пшеницы.

Масштаб хорошо виден рядом со странами нашего региона. Если взять одинаковые данные UN Comtrade за 2024 год, то на каждые 100 тонн экспортируемой пшеницы в Украину приходилось около 0,35 тонны муки. У Молдовы соотношение было почти в восемь раз выше, в Сербии примерно в 42 раза. Это не значит, что Украина должна копировать сербскую модель: разные рынки, логистика и структура производства. Но сравнение показывает, как мало украинской пшеницы покидает страну уже после работы мельницы.

Сколько стоит один дополнительный этап

Переработка имеет полностью измеряемую цену. По фактической средней экспортной стоимости украинской пшеницы и муки в 2024 году и коэффициенту пересчета USDA, тонна зерна, превращенная в муку для экспорта, могла давать примерно на 20% больше валовой валютной выручки, чем продажи этого сырья зерном. Причем это консервативная оценка без стоимости отрубей, остающихся отдельным товарным продуктом. Это редакционный расчет, а не оценка прибыли компании.

В масштабе крупного экспортера даже такая разница перестает быть пустяком. Если бы в 2024 году через украинские мельницы прошло дополнительно только 10% пшеницы, которая была отправлена ​​за границу зерном, арифметическая разница в валовой экспортной выручке составляла бы около $73 млн, даже без дохода от побочных продуктов. Это сценарный расчет по неизменным ценам и спросу, поэтому воспринимать его как прогноз нельзя. Часть прироста отняли бы энергия, логистика, оборудование и финансирование, но именно эти расходы создают внутреннюю экономическую цепь: работу мельниц, зарплаты, услуги, закупки и налоги.

Почему зерно до сих пор выигрывает

Проблема не сводится к недостатку мельниц или покупателей. В сезоне 2024/25 украинские переработчики теряли конкурентоспособность из-за подорожания продовольственной пшеницы внутри страны, в то время как экспортеры зерна могли быстрее перебрасывать сырье на внешние рынки. USDA фиксировал сокращение украинского экспорта муки и макаронной продукции на 24% и напрямую связывал более слабую позицию мельниц с ростом внутренних цен на зерно. Производителю в такой ситуации выгоднее продать пшеницу там, где цепь короче и деньги возвращаются быстрее.

ЕС дал отрасли важный шанс закрепиться. После пересмотра торгового соглашения для украинской муки появилась отдельная годовая тарифная квота в 30 тыс. тонн, тогда как раньше она конкурировала за доступ к рынку вместе с пшеницей. Это создает более прогнозируемый горизонт для производителей, но само по себе не превратит Украину в крупный центр переработки. Для этого мельница должна выигрывать у зернового экспорта по марже, логистике и доступу к покупателю.

Украина уже доказала, что европейский рынок готов покупать ее муку. Следующий шаг зависит от того, удастся ли сделать переработку экономически выгоднее кратчайшего пути зерна в порт. Сырье скорее приносит валюту. Переработка оставляет большую часть заработка внутри страны.

Подписывайтесь на Первый Бизнесовий в Telegram и Facebook и читайте самые важные и свежие новости первыми!