Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings оставило долгосрочный кредитный рейтинг Украины в иностранной валюте на уровне «RD» — Restricted Default, то есть «ограниченный дефолт». Это уже третье подтверждение такого статуса с момента, когда Киев не осуществил очередной платеж по ВВП-варрантам в июне 2025 года.
Причиной сохранения рейтинга стало отсутствие прогресса в переговорах между правительством Украины и комитетом кредиторов по реструктуризации обязательств. В частности, речь идет о выпуске новых еврооблигаций взамен действующим ВВП-варрантам, которые были эмитированы в 2015 году после предыдущего долгового кризиса.
Украинская сторона предложила обмен варрантов на новые бумаги с погашением в 2030-2032 годах, купонной ставкой 2,5-6% и выплатой 6 центов за доллар номинала. В то же время инвесторы настаивают на более выгодных условиях: купон 5–7,75%, первые выплаты уже в 2029 году и более короткие сроки погашения. Минфин Украины отказался принимать эти условия, считая их чрезмерно обременительными для бюджета.
Fitch отмечает, что статус ограниченного дефолта не является полным дефолтом, но свидетельствует о невыполнении обязательств перед отдельными категориями кредиторов. Рейтинг будет пересмотрен только после завершения реструктуризации или достижения компромисса с инвесторами.
Кроме ВВП-варрантов, Украина также ведет переговоры по реструктуризации евробондов Укрэнерго на $825 млн и коммерческого займа Cargill на $700 млн. Общая сумма обязательств, требующих урегулирования, превышает $4 млрд.
Напомним, Правительство отмечает, что сохранение долговой устойчивости критически важно в военных условиях, и любое решение должно учитывать интересы государства, а не только требования инвесторов.
Подписывайтесь на Первый Бизнесовий в Telegram и Facebook и читайте самые важные и свежие новости первыми!
Лента новостей 
