2026 год окончательно сломал представление о том, что широкий индекс типа S&P 500 — это автоматически оптимальная стратегия. Пока SPX держится в коридоре ±10% с начала года, отдельные тематические ETF демонстрируют двузначные, а некоторые даже трехзначные годовые результаты. Общая черта лидеров — структурный спрос, не зависящий от краткосрочных настроений рынка: перевооружение НАТО, энергетический голод искусственного интеллекта и начало эры гуманоидной робототехники. Инвестиционный эксперт Евгений Пилипец рассказал нам о трех ETF – SHLD, NUKZ и BOTZ – которые позволяют зайти в эти тренды через диверсифицированную корзину, не угадывая отдельные акции.
SHLD — Global X Defense Tech ETF: ставка на оборонный суперцикл
Global X Defense Tech ETF (тикер SHLD) – это самый быстро растущий оборонный ETF на американском рынке. Запущенный в сентябре 2023 года фонд за два с половиной года собрал более 8 миллиардов долларов активов — редкий пример столь стремительного масштабирования для узкотематического продукта. SHLD отслеживает Global X Defense Tech Index – модифицированный по капитализации индекс, включающий около 50 чистых оборонных и оборонно-технологических компаний со всего мира.
Топ-10 позиций SHLD: Lockheed Martin (9,2%), RTX Corporation (8,0%), General Dynamics (7,0%), Palantir Technologies (6,1%), Rheinmetall (6,0%), Northrop Grumman (4,9%), L3Harris (4,9%), Hanwha Aero (Великобритания, 4,8%), Leonardo (Италия, 4,3%). Топ-10 формируют около 60% портфеля. Заметная европейская экспозиция через немецкий Rheinmetall и итальянскую Leonardo плюс корейская Hanwha – именно эта международная диверсификация стала ключом к опережению конкурентов.
Доходность. За последние 12 месяцев (по состоянию на конец апреля 2026 г.) фонд вырос примерно на 32% с учетом дивидендов. С момента запуска в 2023 году фонд вырос на 172%. Дивидендная доходность невысокая – около 0,47%; выплаты производятся дважды в год.
Почему SHLD может продолжить рост в 2026-2027 годах?
- На саммите в Гааге летом 2025 г. члены НАТО договорились поднять расходы на оборону до 5% ВВП — по меньшей мере 3,5% на основные оборонные нужды плюс 1,5% на связанную инфраструктуру. Это удвоение предыдущей цели, установленной в 2014 году в Уэльсе. Реализация потребует сотен миллиардов долларов дополнительных контрактов каждый год.
- Современные войны определяются дронами, искусственным интеллектом, кибербезопасностью и малыми умными системами. Именно поэтому Palantir с весом 6,1% в портфеле имеет для SHLD такое же значение, как традиционный Lockheed. Это фундаментальное преимущество над другими фондами, ориентированными на железо и авианосцы.
NUKZ — Range Nuclear Renaissance ETF: энергия для эпохи искусственного интеллекта
Range Nuclear Renaissance Index ETF (тикер NUKZ) – это наиболее сфокусированный способ зайти в новую ядерную волну, которая началась с осознания простой арифметики: AI-датацентры нуждаются в 24/7 базовой нагрузке без выбросов углерода, и единственная технология, которая способна это сегодня. NUKZ отслеживает Range Nuclear Renaissance Index и включает около 53 компаний в четырех сегментах ядерного цикла: разработчиков передовых реакторов и малых модульных реакторов (SMR), коммунальные предприятия с ядерным парком, инженерно-строительные компании и производителей ядерного топлива.
Топ-холдинги: Cameco (9,8%) – крупнейший западный производитель урана; GE Vernova (3,9%) – оператор ядерного подразделения через GE Vernova Hitachi Nuclear Energy; испанский Endesa (3,0%); Terra Innovatum Global (2,9%); Talen Energy (2,9%). Среди других ключевых позиций – Constellation Energy (CEG), Vistra (VST), Rolls-Royce, Oklo. Топ-10 формирует около 36% активов — индекс значительно диверсифицированнее, чем у конкурентов типа URA, где только Cameco занимает 24%. Это делает NUKZ лучшим выбором для ставки на всю экосистему, а не только на цену урана.
Доходность. За последние 12 месяцев (по состоянию на конец апреля 2026 г.) фонд вырос примерно на 80% с учетом дивидендов. С момента запуска в 2024 году фонд вырос на 189%. Дивидендная доходность невысокая – около 0,87%; выплаты производятся один раз в год.
Почему у NUKZ есть потенциал роста в 2026–2027 годах?
AI-датацентры США могут удвоить потребление электроэнергии – с 17 ГВт в 2022 году до 35 ГВт до 2030 года. Microsoft подписала 20-летнее PPA-соглашение по Constellation Energy на перезапуск Three Mile Island Unit 1 (Crane Clean Energy Center) — возвращение в эксплуатацию планируется в 2028 году. Meta заключила 20-летний контракт с той же Constellation на энергию от Clinton Clean Energy Center начиная с июня 2027 года. Amazon и Google тоже ведут переговоры.
Oklo, Kairos Power (партнер Google), TerraPower (стартап Билла Гейтса), Holtec – все эти компании финансируются Big Tech. Первые коммерческие SMR ожидаются в конце 2020-х. Первый этап — подписание соглашений и регуляторные одобрения — именно на 2026–2027 годы.
Ядерная энергетика получила дополнительные льготы из-за One Big Beautiful Bill администрации Трампа. Inflation Reduction Act (IRA) также сохраняет налоговые кредиты для ядерных утилит. Двухпартийная поддержка — редкость в американской политике, и именно ее сегодня имеет ядерная тема.
BOTZ — Global X Robotics & AI ETF: игра на гуманоидную революцию
Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (тикер BOTZ) – старейший среди трех героев этой статьи, запущенный в сентябре 2016 года. В отличие от хайповых инструментов BOTZ имеет историю через несколько циклов и среднюю годовую доходность с момента создания на уровне около 10,6%. BOTZ отслеживает Indxx Global Robotics и Artificial Intelligence Thematic Index и включает 65 компаний, занимающихся разработкой и производством промышленных роботов, систем автоматизации и искусственного интеллекта.
Топ-холдинги: ABB Ltd (8,7%) – швейцарский лидер промышленной автоматизации; NVIDIA (8,5%); Fanuc (7,9%) – японский производитель промышленных роботов; Keyence (7,9%) – японский производитель сенсоров и систем машинного зрения; Intuitive Surgical (7,0%) – медицинские хирургические работы da Vinci; Mitsubishi Electric. Топ-10 формируют около 58% активов. Географически заметна доля Японии, Швейцарии и ЕС – именно там концентрируется традиционная промышленная робототехника.
Доходность. За последние 12 месяцев BOTZ принес около 36,8% с учетом дивидендов – менее впечатляюще, чем SHLD или NUKZ, но это более зрелая и диверсифицированная стратегия.
Почему BOTZ имеет значительный потенциал в 2026-2027 годах?
- Tesla запускает производство Optimus в Q2 2026 во Фримонте с мощностью 1 млн роботов в год, а также строит вторую линию в Texas с прицелом на 10 млн к 2027 году. Figure AI продолжает партнерство с BMW и поставляет роботов более чем на 30 заводов. Boston Dynamics выходит на серийное производство электрического Atlas – все единицы 2026 года уже законтрактованы Hyundai и Google DeepMind.
- ABB, Fanuc, Keyence, Mitsubishi получают заказы от компаний на модернизацию автомобильных заводов под производство EV, а также – нового тренда – автоматизации самих фабрик гуманоидов.
Как комбинировать эти три ETF в портфеле
SHLD, NUKZ и BOTZ – это не тематические «лотерейные билеты», а структурные ставки на три ключевых мегатренда десятилетия: перевооружение в многополярном мире, ядерную энергетику для эпохи ИИ и физический искусственный интеллект из-за гуманоидов.
Риск-профиль трех фондов разный. SHLD – наиболее зрелый, с мощными денежными потоками портфельных компаний и высоким качеством активов. NUKZ — наиболее чувствительный к настроениям вокруг ИИ и сырьевому рынку, с потенциально высоким апсайдом при наивысшем риске. BOTZ — наиболее диверсифицированный и умеренно волатильный, с историей прохождения через несколько рыночных циклов.
Подписывайтесь на Первый Бизнесовий в Telegram и Facebook и читайте самые важные и свежие новости первыми!
Лента новостей 
