Осень традиционно подкручивает гайки в финансах: сезон платежей, отопление, пиковые счета бизнеса и домашних бюджетов. Банки отвечают стандартно: цена денег остается высокой, фильтры риска более тонкие, документация более внимательная. Фактор энергетического напряжения добавляет осторожности и аппетит к риску выборочный. В результате кредит становится доступным там, где доходы прозрачны, залоги качественные, а цель понятна. Дальше — краткая карта местности: что подорожало, где узкие места, какие альтернативы и на что смотреть перед подписанием.
Ставка и цены: почему деньги дорогие
Ключевая ставка НБУ уже несколько заседаний держится на уровне 15,5% годовых – это основа для всех процентных ставок в стране. Одновременно годовая инфляция в сентябре замедлилась до 11,9% после летнего пика, однако ожидания еще горячие, что удерживает жесткую монетарную политику. При таких параметрах банки формируют цены с запасом: потребительские кредиты — с двойной премией за риск, ипотека — в основном в рамках госпрограммы или с повышенной маржой вне ее.
Что подорожало и где барьеры
Потребительские кредиты без залога дорожают из-за более высокого риска для банка. Поэтому просят более широкий пакет документов: официальные справки о доходах, подтверждение стабильной работы, историю своевременных платежей. Для малого и среднего бизнеса в фокусе краткие ссуды на оборотные средства; долгосрочное финансирование появляется после подробной проверки и реалистичного плана движения денег. Опрос Национального банка показывает две параллельные тенденции: общая осторожность и выборочное смягчение требований в четко определенных сегментах (опрос об условиях банковского кредитования, ІІІ квартал 2025 года). В этот период выросли валютный, кредитный и ликвидный риски, поэтому требования точнее подстраивают под профиль заемщика. Энергетические атаки повышают неопределенность для бизнес-планов и планка качества заявок поднимается.
Ипотека: где работает «коридор» доступа
«єОселя»: за 2025 год выдано более 5,5 тыс. льготных кредитов на сумму свыше 10 млрд грн; Программа остается основным каналом для семей с формальными доходами и релевантным перечнем профессий/категорий. Вне «еселе» требования касаются первого взноса, ликвидности жилья и прозрачного дохода; Здесь банки проверяют выдержит ли бюджет заемщика внезапные расходы или проседание дохода.
Почему банки повышают требования именно осенью
Сезон больших счетов и риски с электричеством повышают шансы сбоев в бюджетах клиентов, поэтому банки ужесточают проверки. Больше внимания уделяется надежности поставщиков, запасу денег на «черный день» и действующим страховым полисам. Параллельно сектор готовит зимние сценарии: Национальный банк Украины проводит стресс-тесты, а итоги показывают достаточный капитал при более жесткой дисциплине риск-менеджмента. На стороне предложения работают гарантии международных партнеров: инструменты Европейского банка реконструкции и развития покрывают часть риска и открывают финансирование заявок с высоким качеством.
Как это чувствует потребитель
Первый эффект — цена: ставка по кэш-кредиту ощутимо выше депозитной, страховки и комиссии формируют «полную стоимость» сделки. Второе — время: решение принимается после более глубокой проверки, а банк ожидает полный пакет подтверждений. Третий – структура платежа: фиксированный график с учетом стресс-сценария доходов, дополнительные требования к поручителям или залогу. Для ипотеки в пределах «Осели» условия более мягкие благодаря субсидированной ставке, однако стандарты подтверждения дохода и качества объекта остаются строгими*.
Альтернативы в «дорогой» сезон
Во-первых, государственные программы: «еселя» — для приобретения жилья; другие льготные инструменты могут появляться в рамках бюджетных решений и сотрудничества с МФО. Во-вторых, банковские партнерские продукты с гарантиями EBRD/фондов полезны для МПБ с прозрачной выручкой и залогом. В-третьих, рассрочки от девелоперов на первичном рынке – альтернатива для квартир с понятным графиком платежей; здесь важно репутация застройщика и юридическая чистота договоров. В-четвертых, рефинансирование – способ скорректировать платеж в условиях совместимости продуктов и отсутствия просрочок.
Промежуточный итог сезона
Деньги осенью стоят дорого, а стандарты плотнее именно там, где риски выше. Регулятор держит ставку, инфляция замедляется, но ожидания еще горячие — банки выбирают качественного заемщика с прозрачным доходом и четким планом использования ресурса. Государственные программы и международные гарантии открывают коридоры доступа, однако маркеры отсеивания остаются мелкими. Главный инструмент заемщика – цифры, дисциплина и договор, работающий в стресс-сценариях.
Автор: Анна Захаревич, аналитик бизнеса, стратегии и экономики
Подписывайтесь на Первый Бизнесовий в Telegram и Facebook и читайте самые важные и свежие новости первыми!
Лента новостей 
