Багато відомих міжнародних компаній із капіталізацією у сотні мільярдів доларів колись були маловідомими бізнесами на межі банкрутства, з ціною акції менше ніж $5. Чому penny stocks залишаються на периферії уваги в Україні, як серед тисяч «проблемних» компаній знайти ті, що здатні зрости у 10–100 разів, і як торгувати ними всередині дня з прибутком, контролюючи емоції, — про це розповів інвестиційний експерт Євген Пилипець.
Що таке penny stocks і чому в Україні ця тема майже непопулярна
Penny Stocks (або «копійчані», «дешеві акції») — це акції компаній із дуже низькою ринковою ціною за папір і, як правило, невеликою капіталізацією. Класичне визначення у США — акції дешевші за $5, однак сьогодні до цієї категорії часто відносять компанії з ринковою капіталізацією $300–500 млн, а іноді навіть до $1 млрд, які називають micro-cap або «penny-подібними». Ключова ознака — це малі, часто молоді або проблемні бізнеси.
Їхня привабливість полягає у низькому порозі входу (можна купити 1000–5000 акцій за $100–500), величезній волатильності та потенціалі зростання в десятки й сотні відсотків за короткий час. Багато відомих історій успіху (зокрема деякі біотехнологічні компанії чи meme-stocks) починалися саме з penny-рівня.
Втім, існує й зворотний бік: високий ризик повної втрати капіталу. Більшість таких компаній — це або стартапи без прибутку, або бізнеси на межі банкрутства, де маніпуляції з ціною є звичним явищем.
Українські інвестори, особливо новачки, частіше віддають перевагу «надійним» активам: депозитам, ОВДП, ETF на S&P 500, великим американським компаніям (Apple, Tesla, Nvidia) або криптовалютам. Penny stocks у масовій свідомості сприймаються радше як «казино», а не як інвестиційний інструмент.
Приклади успішного інвестування в penny stocks
Amazon (AMZN)
Коли Amazon вийшов на біржу у 1997 році, акції коштували близько $2. Компанія продавала лише книги онлайн і була збитковою. Багато інвесторів вважали її черговою дотком-бульбашкою. Зростання з $2 до $258 (з урахуванням сплітів) — це понад 12 800%. Інвестиція $1000 у 1997 році перетворилася б на мільйони. Сьогодні Amazon — один із найвпливовіших гравців у e-commerce, хмарних технологіях (AWS) та розвагах.
Advanced Micro Devices (AMD)
У 2015–2016 рр. акції AMD торгувалися на рівні $1,8. Компанія втрачала ринкову частку на користь Intel, мала великі борги та перебувала на межі виживання. Завдяки новому СЕО Лізі Су, переходу на 7-нм (нанометровий) техпроцес і успіху в сегментах GPU та CPU для дата-центрів акції злетіли. Зростання з $2 до піка понад $267 — більше ніж 13 000%. Сьогодні AMD — один із лідерів чипів для AI з капіталізацією понад $200 млрд.
Monster Beverage (MNST)
У 1990-х — на початку 2000-х рр. (тоді Hansen Natural) акції компанії торгувалися на рівні $0,50. Бізнес був маловідомим і зосереджувався на газованих напоях та соках. Запуск Monster Energy у 2002 році став переломним моментом. Партнерство з Coca-Cola у 2015 році ще більше підштовхнуло зростання з $0,50 до піка $81 — понад 100 000%. Monster став одним із світових лідерів на ринку енергетиків.
Apple (AAPL)
У 2003 році акції Apple спустилися нижче $1. Компанія перебувала у складному становищі: iPod лише набирав обертів, iPhone ще не існував. Революція iPhone (2007), розвиток App Store, iPad, сервісів і власних чипів M-серії змінили все. Зростання з $1 до $230 — близько 23 000%. Apple стала першою компанією у світі з капіталізацією $3 трлн.
Penny Stocks: як серед «сміття» знайти діамант
За допомогою Finviz можна сформувати первинну вибірку акцій за такими критеріями:
- Market Cap: $50-500 млн.
- Insider ownership: понад 10-20% (менеджмент володіє акціями компанії)
- Institutional ownership: понад 10-20% (фонди вже зайшли — позитивний сигнал)
- Додатково: позитивне зростання виручки за останні 1–2 роки, gross margin понад 30–40%, співвідношення боргу до власного капіталу (debt/equity) < 1,0.
Фундаментальний аналіз:
- Реальний продукт або технологія: наявність патентів, контрактів із великими гравцями.
- Фінансове здоровʼя: покращення балансу, зменшення боргу, зростання грошових резервів, шлях до прибутковості.
- Сектор у тренді: AI, green energy, фінтех.
- Менеджмент: досвід керівництва у великих компаніях, попередні успішні кейси, купівля акцій інсайдерами.
Уникайте компаній, які часто змінюють назву або профіль бізнесу, мають проблеми з аудитом, величезні борги без доходів, надмірну концентрацію інсайдерської власності, часті зворотні спліти та відсутність звітності, поданої до SEC.
Penny stocks: як заробити, торгуючи всередині однієї торгової сесії
Day trading penny stocks — одна з найшвидших і водночас найризикованіших форм торгівлі на фондовому ринку. Купівля та продаж акцій відбуваються протягом однієї торгової сесії (з 16:30 до 23:00 за київським часом) без перенесення позицій на ніч. Така торгівля зазвичай ґрунтується на внутрішньоденній волатильності та реакції ринку на новини. Потенційний фінансовий результат у межах однієї сесії може суттєво відрізнятися залежно від ринкової ситуації та обраної стратегії.
Penny stocks часто розглядають у контексті day trading через такі характеристики:
- відносно невисоку вартість однієї акції, що дозволяє працювати з великим обсягом паперів (можна купити тисячі акцій за $1000–5000),
- здатність демонструвати значні відсоткові коливання ціни протягом дня, особливо на тлі новин (20-200% за день на новинах),
- наявність інформаційних приводів, таких як пресрелізи, FDA-рішення, контракти, short squeeze, meme-ефект,
- обмежену кількість акцій у вільному обігу (float), що може впливати на динаміку ціни.
Як побороти FOMO під час внутрішньоденної торгівлі дешевими акціями
FOMO (Fear Of Missing Out — страх втратити можливість) — одна з найнебезпечніших емоцій у day trading penny stocks. Саме під його впливом більшість новачків зазнає фінансових втрат: спостерігають стрімке зростання акції на 80–150% протягом 20 хвилин, входять у позицію на пікових значеннях, після чого стикаються з корекцією на 40–70% упродовж наступних 10–30 хвилин.
Щоб реально контролювати FOMO:
- ризикуйте не більше ніж 0,5–1 % депозиту на одну угоду. За невеликого рівня ризику вплив FOMO знижується, оскільки потенційна втрата є контрольованою.
- встановіть жорсткий денний ліміт збитку (наприклад, -2–3% від депозиту) і після його досягнення цього рівня завершіть торгівлю.
- фіксуйте прибуток частинами: 50% позиції на +20–30%, решту — через trailing stop. Такий підхід дозволяє зафіксувати частину результатів та зменшує емоційний тиск під час подальшого руху ціни.
Системний підхід до торгівлі penny stocks: коли правила важливіші за інтуїцію
Саме тому робота з penny stocks вимагає не інтуїції, а системи. Чітких правил входу і виходу, зрозумілої логіки ризик-менеджменту та дисципліни, яка дозволяє заробляти навіть у періоди, коли ринок не дає багато можливостей. Цьому підходу присвячений практикум із системної торгівлі penny stocks від Біржового університету, який стартує 16 лютого.
Практикум передбачає високу, але контрольовану частоту можливостей — кілька торгових сигналів на тиждень, без перевантаження та гонитви за кожним рухом ціни. Важливо й те, що система не вимагає постійного моніторингу ринку: якщо немає новин — немає торгівлі. Такий формат торгівлі зазвичай застосовується в періоди підвищеної ринкової активності, коли увага учасників зосереджена на окремих подіях або новинах.
Водночас у спекулятивній торгівлі завжди існують ризики — висока волатильність, фейкові новини, емоційні рішення та періоди без якісних угод. Саме тому в межах практикуму учасники отримують чітку систему управління цими ризиками: як мінімізувати просадку, фільтрувати інформацію, зберігати дисципліну та ефективно працювати навіть у тижні, коли ринок «мовчить».
Матеріали цієї статті мають інформаційно-освітній характер і не є інвестиційною рекомендацією чи гарантією отримання прибутку. Торгівля penny stocks повʼязана з підвищеним рівнем ризику та можливістю втрати капіталу. Інвестиційні рішення приймаються самостійно інвестором та під власну відповідальність.
Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!
Стрічка новин 
