Розвиток глобальних ринків поступово зміщує фокус інвесторів у бік секторів, що формують економіку наступних десятиліть. Орієнтація портфеля на інноваційні галузі розглядається як підхід, здатний забезпечити стійкий довгостроковий приріст капіталу. У межах цього огляду визначено ключові напрями, які можуть стати драйверами структурних змін у світовій економіці. Детальніше про сектори, що потенційно стануть фундаментом сучасного портфеля, розповість інвестиційний експерт Роберт Лі.

Альтернативна енергетика: основа стійкого енергетичного переходу

Альтернативна, або «зелена», енергетика охоплює виробництво електроенергії з відновлювальних джерел, які не виснажуються та мають мінімальний екологічний вплив. Уряди різних країн формують амбітні плани зі скорочення викидів CO₂, що прискорює відмову від копалин на користь чистої генерації. Паризька угода та інші міжнародні ініціативи лише посилюють цей глобальний тренд.

Суттєве зниження собівартості виробництва сонячних панелей та вітрових турбін протягом десятиліття забезпечило конкурентоспроможність відновлюваної енергетики порівняно з традиційними джерелами. Додатковим каталізатором розвитку є прагнення країн зменшити залежність від імпорту нафти та газу, що робить інвестиції у власну «зелену» інфраструктуру стратегічно важливим напрямом.

Зростання виробництва електромобілів формує значний попит на електроенергію, значну частину якого у довгостроковій перспективі мають забезпечувати саме відновлювальні джерела. Це визначає альтернативну енергетику як один із ключових сегментів майбутнього інвестиційного портфеля.

Три рекомендовані активи альтернативної енергетики

• NextEra Energy (NEE) ~$80,27 за акцію (30.12.2025)

Найбільший у світі виробник сонячної та вітрової енергії, який водночас входить до числа провідних енергетичних компаній США. Компанія має масштабний портфель активів і продовжує активно інвестувати в нові інфраструктурні проєкти.

Крім сегмента відновлювальної генерації, NextEra володіє традиційними електромережами, що забезпечує стабільний грошовий потік і підтримує дивідендні виплати. Така структура бізнесу робить компанію менш волатильною порівняно з компаніями, що працюють виключно в «зеленому» сегменті. Значна частина виробленої енергії реалізується за довгостроковими контрактами, що забезпечує прогнозованість доходів.

Прогноз на 2026 рік: аналітики виводять позитивну динаміку EPS і стабільне зростання дивідендів приблизно на 10% щорічно згідно з фірмовими прогнозами менеджменту.

• First Solar (FSLR) ~$268,25 за акцію (30.12.2025)

Американський виробник сонячних панелей із фокусом на технологію тонкоплівкових модулів на основі телуриду кадмію. Такі модулі демонструють підвищену ефективність у високих температурах і в умовах слабкого освітлення, що створює конкурентну перевагу над традиційними кремнієвими панелями.

Компанія є одним із небагатьох великих виробників за межами Китаю, що дозволяє їй отримувати вигоди від торговельних обмежень США та програм із локалізації виробництва. First Solar має значні ліквідні резерви та низьке боргове навантаження, що забезпечує гнучкість для масштабування виробництва та інвестицій у дослідження.

Прогноз на 2026 рік: розширення виробничих потужностей і збереження позицій на ринку сонячної генерації дають потенціал для стабільного росту, але політичні ризики (тарифи, зміни пільг) залишаються.

• Brookfield Renewable Partners (BEP) ~$27,29 за акцію (30.12.2025)

Глобальний оператор у сфері відновлювальної енергетики з диверсифікованим портфелем активів, який охоплює гідро-, вітрову, сонячну генерацію та системи зберігання енергії.

Інвестиції в BEP надають доступ до сотень проєктів у різних регіонах і технологічних напрямах, що сприяє зниженню ризиків. Brookfield має багаторічний досвід ефективного управління активами та орієнтується на формування стабільного грошового потоку разом із регулярними дивідендними виплатами акціонерам. Акції торгуються ~$27,29, що свідчить про стабільність без надвеликих спекулятивних піків.

Прогноз на 2026 рік: аналітики очікують зростання FFO (операційний грошовий потік) на приблизно 8-13% до 2029 року завдяки довгостроковим контрактам та глобальній диверсифікації.

Електротранспорт (EV): структурний зсув в автомобільній індустрії

стротранспорту

• BYD Company (BYDDY) ~$12,5 за акцію (30.12.2025)

Китайська компанія, що розпочала діяльність як виробник акумуляторів і з часом стала найбільшим у світі виробником електромобілів за обсягом продажів (включаючи гібриди). Китай залишається найбільшим глобальним ринком електротранспорту, і BYD утримує провідні позиції в цьому сегменті.

Компанія інтегрує ключові етапи виробничого циклу, зокрема розробку та випуск власних батарей. Найвідомішою є технологія Blade Battery, яка постачається також іншим автовиробникам.

BYD представлена у всіх цінових сегментах — від масового до преміального, що забезпечує широке охоплення ринку. Додатковим фактором довіри є участь Bershire Hathaway як одного з ранніх інвесторів, що підкреслює довгостроковий потенціал компанії.

Прогноз на 2026 рік: BYD зберігатиме потенціал помірного зростання завдяки масштабуванню виробництва електромобілів і батарей, розширенню присутності на міжнародних ринках, водночас стикаючись із тиском на маржу через високу конкуренцію та капіталомістку глобальну експансію.

• Albermarle Corporation (ALB) ~$144,58 за акцію (30.12.2025)

Один з найбільших світових виробників літію — ключового компонента, необхідного для виробництва акумуляторів електромобілів та систем зберігання енергії. У контексті індустрії EV компанія виконує роль постачальника стратегічно важливої сировини, що дозволяє інвесторам уникати вибору між окремими автовиробниками та робити ставку на зростання всього сектору.

Попит на літій демонструє стійку тенденцію до зростання паралельно із розширенням ринку автомобілів. Розробка нових родовищ потребує значних капіталовкладень і тривалого циклу реалізації проєктів, що обмежує конкуренцію й підтримує позиції Albermarle як одного з ключових гравців на глобальному ринку. Поточна ціна ~$144,58 вказує на сильний ринок батарейних матеріалів.

Прогноз на 2026 рік: зростання попиту на літій-іонні технології продовжиться в 2026-2027 рр., що має підсилити довгостроковий фундамент компанії.

Штучний інтелект (АІ): ключовий драйвер технологічної трансформації

Штучний інтелект — це напрям інформатики, що охоплює розроблення систем, здатних виконувати завдання, які традиційно потребують людського інтелекту: навчання, обробки мови, прийняття рішень, аналіз та візуальне розпізнавання. Технологія поступово інтегрується у всі сфери — від бізнес-процесів і промисловості до охорони здоровʼя, логістики та цифрових сервісів, формуючи новий етап промислової трансформації.

Зростання обчислювальних потужностей, насамперед у сфері графічних процесорів (GPU), а також експотенційне збільшення доступних даних створюють фундамент для розвитку складніших AI-моделей. Поява систем на кшталт ChatGPT чи Midjourney започаткувала еру, у якій AI здатен генерувати контент різних типів: текст, зображення, код або навіть музику. Це кардинально трансформує підходи в медіа, розробці програмного забезпечення, освіті, маркетингу та низці інших галузей.

Інтеграція AI дозволяє автоматизувати значну частину рутинних операцій, працювати з великими масивами даних і виявляти неочевидні закономірності, що підвищує продуктивність та створює суттєві економічні переваги. Саме тому AI вважається одним із найбільш перспективних напрямів довгострокового інвестування.

Три ключові компанії у сфері штучного інтелекту

• NVIDIA (NVDA) ~$188,22 за акцію (30.12.2025)

Лідер світового ринку графічних процесорів, які стали основним апаратним забезпеченням для навчання та роботи сучасних нейронних мереж. NVIDIA контролює більшу частку ринку GPU для дата-центрів, що забезпечує їй стратегічну позицію в екосистемі АІ.

Платформа сформувала власну програмну платформу CUDA, яка стала галузевим стандартом. Розширення використання АІ прямо корелює зі зростанням попиту на чіпи NVIDIA, що робить компанію ключовою ставкою на розвиток усієї індустрії.

Прогноз на 2026 рік: високий попит на AI-сервери і сильні фінансові результати можуть підтримати продовження тренду. Аналітики бачать великий потенціал росту з точки зору фундаментальних показників фінансів і технічних драйверів попиту.

• Microsoft (MSFT) ~$487,10 за акцію (30.12.2025)

Один із провідних технологічних гравців, який активно інтегрує AI у весь спектр своїх продуктів і сервісів. Microsoft є стратегічним партнером і великим інвестором OpenAI, отримуючи доступ до передових моделей і технологій. Інтеграція рішень під брендом Copilot у Windows, Office 365, Bing та хмарні сервіси створює масштабну платформу для корпоративного та масового використання AI. Хмарна інфраструктура Azure, друга у світі за обсягом, забезпечує компанії сильні позиції на ринку AI-інструментів для бізнесу.

Прогноз на 2026 рік: компанія торгується ~$487,10 з сильною капіталізацією і мультиплікаторами, що відображають стабільну прибутковість. Дохідна база корпоративних і хмарних сервісів робить Microsoft привабливим для довгострокових портфелів.

• Palantir Technologies (PLTR) ~$184,18 за акцію (30.12.2025)

Компанія, що спеціалізується на аналітиці великих даних для урядових і корпоративних клієнтів. Протягом тривалого часу Palantir розвиває платформи Gotham (для державних структур) та Foundry (для бізнесу), які дозволяють інтегрувати, структурувати й аналізувати великі обсяги даних для ухвалення важливих рішень.

Нова розробка — Artificial Intelligence Platform (AIP) — забезпечує можливість застосування великих мовних моделей до приватних, у тому числі засекречених даних, що є ключовою перевагою для держорганів і великих корпорацій.

Сектор характерний тривалими та високовартісними контрактами, а також значним рівнем довіри клієнтів.

Прогноз на 2026 рік: Palantir має високі показники P/E в порівнянні з традиційними технологіями, що вказує на очікування швидкого росту ARR. Якщо компанія зможе продовжити експансію AI-платформи у корпоративних та державних проєктах, потенційна оцінка може зростати, але з високою волатильністю.

Біотехнології: редагування майбутньої людини

Біотехнології — це застосування живих організмів і біомолекул (ДНК, РНК, білків) для створення медичних рішень, які можуть змінити підхід до лікування хвороб на генетичному рівні. Сектор привертає увагу завдяки старінню населення в розвинених країнах, що формує стабільно зростаючий попит на інноваційні методи лікування онкології, хвороби Альцгеймера, серцево-судинних та інших вікових захворювань.

Паралельно розвиваються передові технології, такі як CRISPR, мРНК-вакцини, клітинна та генна терапія, які відкривають можливості для лікування станів, що раніше вважалися невиліковними.

Важливо: біотехнології — один із найбільш ризикових секторів. Значна частина компаній залежить від результатів клінічних випробувань ключових препаратів. Негативні дані можуть спричинити різке падіння вартості акцій.

Лідери ринку генетичних інновацій

• Vertex Pharmaceuticals (VRTX) ~$459,78 за акцію (30.12.2025)

Vertex — одна з найуспішніших компаній у біотехсекторі. Вона створила проривні препарати для лікування муковісцидозу й домінує на цьому ринку завдяки тривалим патентам та інноваційним технологіям. Стабільний грошовий потік від цих препаратів дозволяє компанії активно інвестувати в нові напрямки.

Ключовий прорив останніх років — участь Vertex у створенні першої у світі затвердженої CRISPR-терапії — CASGEVY, розробленої спільно з CRISPR Therapeutics. Цей препарат дає змогу лікувати серповидноклітинну анемію (SCD) та бета-таласемію (TDT) шляхом редагування ДНК пацієнта.

Vertex виступає головним партнером у комерціалізації препарату та масштабуванні виробництва, зберігаючи високу фінансову стабільність і нижчі ризики порівняно з типовими молодими біотехкомпаніями.

Прогноз на 2026 рік: компанія має сильну позицію в лікування муковісцидозу та інших генетичних захворювань. Стабільні прибутки та портфель продуктів роблять її привабливою для консервативних інвестицій.

• CRISPR Therapeutics (CRSP) ~$53,97 за акцію (30.12.2025)

CRISPR Therapeutics — одна з перших компаній, що застосувала технологію CRISPR/Cas9 для терапевтичних цілей. Вона працює над розробленням рішень у галузі гематології, онкології, аутоімунних та інших захворювань, що має потенціал для масштабної реалізації у середньостроковій перспективі.

Схвалення CASGEVY, створеної спільно з Vertex, стало важливим підтвердженням життєздатності технологічної платформи компанії. Участь у цьому проєкті відкриває шлях до розширення дослідницького та комерційного портфеля.

Попри це, CRISPR Therapeutics залишається ризиковою порівняно з Vertex через залежність від ранніх стадій розробок та невеликої кількості комерційних продуктів.

Прогноз на 2026 рік: це спекулятивний актив із великим ризиком та потенціалом, характерний для біотеху.

Портфельні рішення для довгострокового інвестора

Диверсифікація. Розподіл капіталу між різними секторами та окремими компаніями є ключовим інструментом зниження ризиків. Доцільно формувати портфель, охоплюючи всі чотири розглянуті напрями, обираючи у кожному секторі 2-3 емітенти.

Використання ETF. Для інвесторів, які не планують детально аналізувати окремі компанії, ефективною альтернативою є біржові індексні фонди. Серед відповідних варіантів:

• Альтернативна енергетика: ICLN (iShares Global Energy ETF)
• Електромобілі та автономний транспорт: DRIV (Global X Robotics & Electric Vehicles ETF)
• Штучний інтелект/роботехніка: BOTZ (Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF)
• Біотехнології: IBB (iShares Biotechnology ETF)

Інвестиційний горизонт. Усі розглянуті сектори орієнтовані на довгостроковий структурний зріст. Слід очікувати підвищеної волатильності у короткостроковій перспективі. Інвестувати варто ті кошти, які не матимуть критичної потреби протягом найближчих 5-10 років.

Інвестиційний погляд на 2026 рік. Чисті енергетичні компанії (NextEra, First Solar, Brookfield) виграють від глобального переходу на низьковуглецеву енергетику та зростання попиту на електрику для AI-центрів. Технологічні та AI-компанії (NVIDIA, Microsoft, Palantir) залишаються драйверами росту частково завдяки експансії хмарних сервісів і автоматизації. Біофарми та біотех (Vertex, CRISPR) мають різний різний ризик та дохід.

Постійне оновлення знань. Технологічні ринки трансформуються надзвичайно швидко. Рекомендовано регулярно відстежувати новини, ознайомлюватися зі звітністю компаній та моніторити галузеві тенденції для підтримання актуальності інвестиційної стратегії.

Автор: інвест експерт Роберт Лі 

Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!