Осінь традиційно підкручує гайки у фінансах: сезон платежів, опалення, пікові рахунки бізнесу й домашніх бюджетів. Банки відповідають стандартно: ціна грошей залишається високою, фільтри ризику — тонші, документація — уважніша. Фактор енергетичної напруги додає обережності, тож апетит до ризику вибірковий. У результаті кредит стає доступним там, де доходи прозорі, застави якісні, а ціль — зрозуміла. Далі — коротка карта місцевості: що подорожчало, де вузькі місця, які альтернативи й на що дивитися перед підписанням.
Ставка і ціни: чому гроші дорогі
Ключова ставка НБУ вже кілька засідань тримається на рівні 15,5% річних — це основа для всіх відсоткових ставок у країні. Одночасно річна інфляція у вересні сповільнилася до 11,9% після літнього піку, однак очікування ще гарячі, що утримує монетарну політику жорсткою. За таких параметрів банки формують ціни з запасом: споживчі кредити — з подвійною премією за ризик, іпотека — здебільшого в рамках держпрограми або з підвищеною маржею поза нею.
Що подорожчало і де бар’єри
Споживчі кредити без застави дорожчають через вищий ризик для банку. Тому просять ширший пакет документів: офіційні довідки про доходи, підтвердження стабільної роботи, історію своєчасних платежів. Для малого та середнього бізнесу у фокусі короткі позики на обігові кошти; довгострокове фінансування з’являється після детальної перевірки та реалістичного плану руху грошей. Опитування Національного банку України показує дві паралельні тенденції: загальна обережність і вибіркове пом’якшення вимог у чітко визначених сегментах (опитування про умови банківського кредитування, ІІІ квартал 2025 року). У цей період зросли валютний, кредитний і ліквідний ризики, тому вимоги точніше підлаштовують під профіль позичальника. Енергетичні атаки підвищують невизначеність для бізнес-планів, тож планка якості заявок піднімається.
Іпотека: де працює «коридор» доступу
«єОселя»: за 2025 рік видано понад 5,5 тис. пільгових кредитів на суму понад 10 млрд грн; програма залишається основним каналом для сімей з формальними доходами й релевантним переліком професій/категорій. Поза «єОселею» вимоги стосуються першого внеску, ліквідності житла та прозорого доходу; тут банки перевіряють чи витримає бюджет позичальника раптові витрати або просідання доходу.
Чому банки підвищують вимоги саме восени
Сезон великих рахунків і ризики з електрикою підвищують шанси збоїв у бюджетах клієнтів, тому банки посилюють перевірки. Більше уваги йде на надійність постачальників, запас грошей на «чорний день» і чинні страхові поліси. Паралельно сектор готує зимові сценарії: Національний банк України проводить стрес-тести, а підсумки показують достатній капітал за умови жорсткішої дисципліни ризик-менеджменту. На стороні пропозиції працюють гарантії міжнародних партнерів: інструменти Європейського банку реконструкції та розвитку покривають частину ризику й відкривають фінансування для заявок з високою якістю.
Як це відчуває споживач
Перший ефект — ціна: ставка за кеш-кредитом відчутно вище депозитної, страховки та комісії формують «повну вартість» угоди. Другий — час: рішення приймається після глибшої перевірки, а банк очікує повний пакет підтверджень. Третій — структура платежу: фіксований графік з урахуванням стрес-сценарію доходів, додаткові вимоги до поручителів або застави. Для іпотеки в межах «єОселі» умови м’якші завдяки субсидованій ставці, однак стандарти підтвердження доходу й якості об’єкта залишаються строгими*.
Альтернативи у «дорогий» сезон
По-перше, державні програми: «єОселя» — для придбання житла; інші пільгові інструменти можуть з’являтися у межах бюджетних рішень та співпраці з МФО. По-друге, банківські партнерські продукти з гарантіями EBRD/фондів — корисні для МСБ із прозорою виручкою та заставою. По-третє, розстрочки від девелоперів на первинному ринку — альтернатива для квартир із зрозумілим графіком платежів; тут важить репутація забудовника та юридична чистота договорів. По-четверте, рефінансування — спосіб скоригувати платіж за умов сумісності продуктів і відсутності прострочок.
Проміжний підсумок сезону
Гроші восени коштують дорого, а стандарти — щільніші саме там, де ризики вище. Регулятор тримає ставку, інфляція сповільнюється, але очікування ще гарячі — тож банки обирають якісного позичальника з прозорим доходом і чітким планом використання ресурсу. Державні програми та міжнародні гарантії відкривають коридори доступу, однак маркери відсіювання залишаються дрібними. Головний інструмент позичальника — цифри, дисципліна та договір, який працює у стрес-сценаріях.
Автор: Ганна Захаревич, аналітик бізнесу, стратегії та економіки
Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!
Стрічка новин 
