Штучний інтелект стрімко перейшов із категорії футуристичних технологій у практичний інструмент, що вже впливає на реальні інвестиційні рішення. У 2024 році 91% інвесторів уже використовує (54%) або планують використовувати (37%) технології ШІ для формування інвестиційних стратегій чи аналізу активів. Зростання його популярності ставить перед інвесторами ключові питання: чи здатен ШІ підвищити ефективність портфеля, та які ризики досі залишаються непередбачуваними. Детальніше про вплив ШІ на інвестування розповість інвестиційна експертка Аліна Золотар.

Роль ШІ в управлінні інвестиціями

Штучний інтелект став інструментом, що підвищує якість аналізу даних, оптимізує процеси та пришвидшує ухвалення рішень у сфері управління активами. Завдяки алгоритмам машинного навчання інвестори отримують доступ до масштабної аналітики, автоматизованих розрахунків та швидкої оцінки ринкових змін.

Переваги застосування ШІ

• Підвищення точності рішень. Алгоритмічні моделі опрацьовують великі масиви ринкових даних і виявляють закономірності, які складно визначити традиційними методами. Це дає змогу формувати обʼєктивні та обґрунтовані інвестиційні стратегії.
• Швидкість аналітики та реакцій. Системи ШІ аналізують інформацію за секунди, тоді як ручна аналітика потребує багато годин або навіть днів. Така швидкість створює перевагу в умовах волатильності та дозволяє своєчасно коригувати портфель.

• Оптимізація управління ризиками. Алгоритми моделюють різні ринкові сценарії, аналізують тренди та історичні дані, визначають потенційні ризики та пропонують шляхи їх мінімізації. Це знижує ймовірність непередбачуваних витрат.

• Розширена аналітика на основі Big Data. ШІ агрегує фінансову звітність, новини, макроекономічні показники та інші великі масиви даних, формуючи цілісне уявлення про ринок. Завдяки цьому відкриваються можливості, які можуть бути непомітними під час стандартного аналізу.

• Динамічне управління портфелем. Технології забезпечують безперервний моніторинг, автоматичне ребалансування та корекцію структури портфеля відповідно до ринкових змін і визначених інвестиційних цілей. Це підвищує ефективність управління та підтримує відповідність стратегії встановленому рівню ризику.

Недоліки використання ШІ в управлінні інвестиціями

• Обмежена здатність враховувати якісні фактори. Алгоритми не оцінюють інтуїтивні або поведінкові аспекти ринку, зокрема настрої інвесторів чи вплив непередбачуваних подій. У ситуаціях, де вирішальну роль відіграє експертне судження, це знижує точність прийнятих рішень.
• Ризик алгоритмічних упереджень. Моделі відтворюють зміщення, що є у навчальних даних. Невідповідна якість вибірки формує необʼєктивні висновки та може призвести до неефективних інвестиційних рішень.
• Вразливість до кіберзагроз. Системи ШІ працюють із великими обсягами масивами даних і залежать від цифрової інфраструктури. Це створює ризик маніпуляцій або втручання у моделі, що впливає на точність рекомендацій.
• Надмірна залежність від історичних даних. Алгоритми формують прогнози переважно на основі минулих показників, тоді як ринки часто змінюються під впливом подій, що не мають історичних аналогів. Це обмежує здатність моделей адаптуватися до нових ринкових умов.
• Технічна складність впровадження. Ефективне використання ШІ потребує глибокої технічної експертизи та постійного супроводу моделей. Це ускладнює інтеграцію технології в інвестиційний процес без спеціалізованих ресурсів.

На що звертати увагу під час використання ШІ в управлінні інвестпортфелем

• Необхідність людського контролю.

Алгоритми автоматизують значну частину процесів, однак інвестор має контролювати їхню відповідність цілям, обмеженням і нормам. Людський нагляд забезпечує баланс між технічними рішеннями та реальними ринковими умовами.

• Регуляторні та комплаєнс-ризики.

Правове поле щодо ШІ розвивається повільніше, ніж технології. Наявні прогалини створюють невизначеність щодо меж застосування алгоритмів у фінансових стратегіях. Інвестору важливо враховувати вимоги законодавства та галузеві стандарти, щоб уникати порушень.

• Етичні ризики.

Використання персональних даних, наявність можливих алгоритмічні упередження та вплив автоматизації на ринок праці формують серйозні етичні виклики. Застосування ШІ потребує прозорості, відповідального підходу та дотримання етичних принципів.

• Постійний моніторинг і адаптація моделей.

Моделі ШІ змінюються разом із ринковими умовами й потребують регулярної оцінки продуктивності. Постійний моніторинг і коригування параметрів забезпечують актуальність стратегій і стабільність результатів.

Штучний інтелект може бути ефективним помічником, але роль інвестора полягає в тому, щоб забезпечити правильну інтерпретацію результатів і прийняти остаточне рішення.

ШІ-інструменти для управління інвестиційним портфелем

Сучасний ринок інвестиційних технологій активно інтегрує рішення на основі штучного інтелекту, зокрема роботизовані інвестиційні платформи. Це онлайн-сервіси, що автоматизують процес інвестування, застосовуючи алгоритми ШІ для формування, управління та оптимізації портфеля. Вони частково замінюють традиційних інвестиційних консультантів і спрощують самостійне управління активами, що особливо цінно для інвесторів-початківців.

Такі платформи дозволяють визначити фінансові цілі, рівень толерантності до ризику та інші параметри, а алгоритм формує збалансований і диверсифікований портфель, зазвичай на основі ETF або пайових фондів. Завдяки низьким комісіям, простоті використання та автоматизованому підходу роботизовані платформи стають доступним інструментом для інвесторів із різним рівнем досвіду. Водночас їх застосування передбачає не лише переваги, а й низьку обмежень.

Переваги роботизованих платформ на основі ШІ

• Зручність. Платформи автоматизують створення та ребалансування портфеля, економлячи час і зусилля інвестора.

• Економічність. Використання робоплатформ дешевше, ніж залучення інвестиційного консультанта, що робить інвестування більш доступним.

• Диверсифікація. Алгоритми формують диверсифіковані портфелі, комбінуючи різні класи активів для зменшення ризиків.

• Доступність. Інструменти зрозумілі та доступні для інвесторів із будь-яким рівнем досвіду будь-якого рівня досвіду, що дозволяє швидко розпочати інвестування.

• Персоналізація. Сучасні роботизовані платформи пропонують персоналізовані стратегії, враховуючи фінансові цілі, профіль ризику та інвестиційний горизонт. Такий підхід дозволяє автоматизувати ключові аспекти управління, водночас зберігаючи індивідуальність портфеля.

Недоліки роботизованих платформ на основі ШІ

• Обмежена взаємодія з людьми. Попри автоматизацію, інвесторам може бракувати глибини аналізу та персональних порад, які надає професійний інвестиційний консультант. Людська взаємодія часто забезпечує ширший контекст і дозволяє отримати індивідуальні рекомендації.

• Стандартизований підхід. Деякі платформи пропонують вузький набір стратегій і обмежені можливості налаштування. У результаті портфель може не повністю відповідати унікальним цілям інвестора.

• Залежність від ринкових коливань. Портфелі, сформовані роботизованими платформами, залишаються вразливими до волатильності ринку. Відсутність гарантій дохідності означає, що у складних ситуаціях залучення інвестиційного консультанта може бути ефективнішим рішенням, ніж повна автоматизація.

• Складність алгоритмів. Хоч робоплатформи створені для спрощення інвестиційного процесу, їхні алгоритми та логіка прийняття рішень залишаються непрозорими для користувачів. Це ускладнює розуміння ризиків та принципів управління портфелем. У таких випадках консультація з експертом забезпечує більше впевненості.

• Обмеженість інвестиційних інструментів. У порівнянні з можливостями традиційних інвестиційних консультантів, робоплатформи пропонують значно вужчий вибір класів активів. Більшість із них не підтримують роботу з опціонами, індивідуальними акціями або альтернативними інвестиціями, що обмежує гнучкість стратегії.

• Низький рівень довіри до алгоритмів. Згідно з результатами глобальних досліджень довіри до ШІ, 53% респондентів не готові покладатися на алгоритми роботизованих платформ. Лише 11% довіряють їхнім інвестиційним рекомендаціям таких сервісів, тоді як 41% віддають перевагу інвестиційним консультантам. Тільки 19% готові дозволити робоплатформі ухвалювати інвестиційні рішення без участі людини.

Жодна з роботизованих платформ не є універсальним рішенням. Кожна має свої переваги та обмеження, тому інвестору важливо проводити ретельний аналіз перед використанням. Раціональний підхід передбачає поєднання технологічних інструментів зі стратегічним контролем і, за необхідності, — підтримкою професійного інвестиційного консультанта.

Чому залучення інвестконсультантів часто переважає роботизовані платформи на основі ШІ

Роботизовані платформи на основі ШІ мають низку переваг, однак не завжди здатні задовольнити індивідуальні потреби інвестора. Основні причини, чому інвестиційні консультанти залишаються більш ефективним вибором:

1. Непередбачуваність ринку. ШІ-платформи ґрунтуються переважно на історичних даних і не завжди коректно враховують нові ринкові події, геополітичні зміни чи кризи. Консультанти адаптують стратегії з урахуванням поточної економічної ситуації та особистих обставин клієнта.

2. Волатильність. Алгоритми можуть миттєво реагувати на короткострокові ринкові коливання, що інколи призводить до зайвої кількості операцій і підвищених витрат. Консультанти формують стабільні довгострокові стратегії та допомагають уникати непотрібних комісій.

3. Стратегії виходу зі спадів. Фінансові консультанти здатні точніше визначити, коли варто утримувати активи, а коли — змінювати позиції для швидшого та ефективнішого відновлення портфеля після спаду.

4. Персоналізація. Консультанти враховують фінансові цілі, рівень ризику, життєві обставини клієнта та можуть надавати рекомендації щодо податкового планування, пенсійних накопичень, страхування й управління спадщиною.

5. Емоційна підтримка. Під час ринкових криз інвестори часто приймають рішення на емоціях. Консультант допомагає уникнути панічних продажів і зберегти раціональний підхід.

6. Комплексний фінансовий підхід. Консультанти поєднують інвестиційні стратегії з іншими фінансовими аспектами: страхуванням, пенсійним плануванням, бюджетуванням. Алгоритми ж зазвичай працюють лише в межах інвестиційного портфеля.

7. Гнучкість у складних ситуаціях. Консультанти можуть швидко адаптувати стратегію до ринкових змін або нових життєвих обставин клієнта — те, що складно реалізувати через алгоритм ШІ.

8. Юридична відповідальність і довіра. Сертифіковані консультанти несуть більшу юридичну відповідальність і дотримуються етичних стандартів, що підвищує рівень довіри клієнтів.

Отже, роботизовані платформи є зручним інструментом для новачків і простих інвестиційних сценаріїв, тоді як інвестиційні консультанти забезпечують глибший, персоналізований і комплексний підхід, особливо в складних ринкових умовах.

Огляд поширених роботизованих платформ на основі ШІ для управління інвестиційним портфелем

1. Interactive Brokers — один із найнадійніших міжнародних брокерів, доступних українським інвесторам. Компанія працює з 1978 року та входить до 10 найбільших брокерів США за обсягом операцій. Надійність підкріплена капіталом понад $12 млрд і численними галузевими нагородами.

Платформа надає доступ до акцій, ETF, деривативів та валют, підтримує як стандартні, так і маржинальні рахунки, пропонує низькі комісії та широкий вибір аналітичних інструментів.

Недоліки: складна реєстрація, періодичні технічні затримки, обмеження на виведення коштів для українців (виведення можливе лише на рахунок, з якого здійснено поповнення), відсутність офіційного представництва в Україні та мінімальні вимоги для маржинальних рахунків від $2 тис.

• RoboForex — міжнародна брокерська платформа з понад 12 тис. інструментів (акції, індекси, метали, енергоресурси, валютні пари). Характеризується вузькими спредами від 0 пунктів, високим кредитним плечем до 1:2000 та швидким виконанням ордерів. Популярна функція CopyFx дозволяє копіювати стратегії трейдерів, що є особливо привабливим для новачків.Недоліки: відсутність регуляції в Україні, можливі складнощі з виведенням коштів для українських клієнтів, обмеження інвестиційних операцій через місцеве законодавство, періодичні труднощі зі службою підтримки та вищі комісії за окремі інструменти.

  2. Tickmill — регульована брокерська платформа з ліцензіями FCA, CySEC та FSA. Пропонує кілька типів рахунків: класичний без комісій (із прозорими спредами) та професійні Pro/VIP із мінімальними спредами й фіксованими комісіями. Мінімальний депозит — $100.

Платформа працює через термінали МТ4 та МТ5, підтримує торгівлю валютами, акціями, товарами, індексами й криптовалютами. Доступний мобільний застосунок і багатоканальна підтримка.

Недоліки: частина активів недоступна українським користувачам через регуляторні обмеження, виведення коштів може вимагати додаткової верифікації, а комісії за окремі операції — вищі порівняно з конкурентами.

На користь чого зробити вибір?

З урахуванням проаналізованих аспектів варто підкреслити, що інвестиційні ШІ-платформи здатні автоматизувати процеси та пришвидшувати виконання операцій. Проте вони не гарантують стабільної дохідності й не забезпечують достатнього рівня надійності в умовах мінливої ринкової динаміки. Алгоритмічні рішення працюють у межах заданих моделей і часто не враховують комплексний ринковий контекст, а також поведінкові, макроекономічні та геополітичні фактори, що є критично важливими під час періодів нестабільності.

На відміну від автоматизованих сервісів, професійні інвестиційні консультанти формують персоналізовані стратегії, адаптовані до фінансових цілей, ризик-профілю та індивідуальних обставин інвестора. Їхня експертиза забезпечує гнучке управління портфелем, підвищує стабільність потенційної дохідності та допомагає зменшити вплив ринкової волатильності — що особливо важливо в періоди кризових коливань.

Таким чином, для українських інвесторів найбільш обґрунтованим рішенням є співпраця з кваліфікованими фахівцями, здатними забезпечити виважені, стратегічні та довгостроково ефективні рішення. Саме професійний досвід і компетентність консультантів є тими факторами, що можуть суттєво посилити потенціал інвестиційного портфеля та знизити ризики.

Підписуйтесь на Перший Бізнесовий в Telegram і Facebook і читайте найважливіші і найсвіжіші новини першими!