Переломный момент. Как Канада меняет газовый рынок

После нескольких лет дефицита газа, вызванного резкими ограничениями экспорта со стороны России, на глобальном рынке появляются первые признаки нового явления – избытка предложения. Возвратным событием стали дебютные поставки сжиженного газа из проекта LNG Canada, состоявшиеся 29 июня.

«Первый Бизнесовый» разобрался в перспективах Канады на газовом рынке, особенностях ее конкуренции из США, являющихся крупнейшим экспортером СПГ в мире, а также узнала о трендах, определяющих будущее газовой индустрии.

Второй шанс

LNG Canada – это совместное предприятие англо-нидерландской корпорации Shell (40%), малазийской Petronas (25%), китайской PetroChina (15%), японской Mitsubishi Corporation (15%) и южнокорейской Korea Gas (5%). Общий объем инвестиций в этот проект (завод по производству СПГ, порт и трубопроводная инфраструктура) оценивается в $40 млрд. Его называют крупнейшей частной инвестицией в истории Канады.

Завод построен в канадской провинции Британская Колубмия. Его мощность в настоящее время составляет 14 млн тонн СПГ в год (20 млрд куб м), с потенциалом расширения до 26 млн тонн (36 млрд куб м).

Особенность LNG Canada – прямой выход к Тихому океану.Географическое расположение проекта способствует развитию поставок на рынки Японии, Китая и Южной Кореи. «Итак, он является прямым конкурентом «Сахалинской энергии» – заводу российской компании «Новатек» мощностью около 11,5 млн тонн СПГ в год, тоже ориентированному на азиатский рынок», – отмечает издание Bloomberg.

Проект позволит Канаде диверсифицировать экспорт, ранее почти полностью ориентированный на США. Первый танкер GasLog Glasgow отправился в Южную Корею. Следующие поставки ожидаются в Малайзию.

Другие крупные канадские СПГ-проекты – Woodfibre LNG и Cedar LNG – будут завершены в 2027 и 2028 годах. «Таким образом, Канада получает второй шанс стать крупным игроком на рынке СПГ спустя десятилетие после того, как обещанный бум индустрии СПГ в стране так и не состоялся, но теперь она восстанавливает стремление стать важным экспортером на глобальном газовом рынке», – сообщает региональное издание СBC.

Однако США, даже несмотря на все планы Канады, и дальше значительно опережают ее в развитии инфраструктуры СПГ. Некоторые эксперты предупреждают: Канада уже упустила шанс стать игроком мирового уровня.

«Не думаю, что Канада когда-нибудь станет супердержавой в экспорте СПГ. Но она имеет потенциал для значительного расширения мощностей», – говорит Эд Крукс, вице-президент североамериканского офиса консалтинговой компании Wood Mackenzie.

Амбициозные надежды

Один из запланированных объектов для экспорта СПГ должен появиться в небольшой рыбацкой общине в районе города Ванкувер — в селе Гинголкс, которое имеет неофициальное название «столица морепродуктов» благодаря местной реке Насс. Здесь планируют построить Ksi Lisims LNG — плавучий терминал для снабжения СПГ заказчикам в Азии. Проект внедряет местное общество в партнерстве с промышленной группой Rockies LNG (Канада) и Western LNG (США).

«Одним словом, это процветание», — говорит Эва Клейтон, возглавляющая удачу Гинголкса. По ее словам, община прошла «через ад» за последние 10 лет, чтобы сдвинуть проект с места. Решение об окончательных инвестициях ожидается уже в текущем году.

Ksi Lisims LNG является одним из семи канадских СПГ-проектов, находящихся на стадии планирования или подготовки. Большинство из них включает участие или владение со стороны местного сообщества — коренных народов, что является значительным сдвигом по сравнению с проектами десятилетней давности. Тогда в Британской Колумбии было предложено несколько десятков СПГ-проектов, но большинство из них были отменены из-за регуляторных барьеров или обвала газовых цен на мировом газовом рынке. В то же время США уже начинали продавать СПГ (с 2016 года) зарубежным покупателям и впоследствии превратились в крупнейшего в мире экспортера.

Отраслевые специалисты считают, что разные результаты соседних стран объясняются уровнем политической нестабильности и бюрократии, с которыми сталкивались компании в Канаде. «Одна из основных проблем – это чрезвычайно сложное строительство любой энергетической инфраструктуры в Канаде», – объясняет Эд Крукс. Он отмечает, что любой проект вызывает много возражений – со стороны общин, разных активистов, экологических организаций, критикующих и конкретные локации, и влияние на окружающую среду в целом.

Однако ситуация начинает меняться. Федеральное правительство Канады, а также правительства провинций Британская Колумбия и Онтарио приняли законодательные инициативы, направленные на ускорение крупных проектов. Опросы показывают, что канадцы становятся более открытыми к новой энергетической инфраструктуре, включая трубопроводы.

Спрос на природный газ в мире, по оценкам Wood Mackenzie, вырастет на 70–80% к 2050 году. Это связано с ростом населения, потребностями энергии для дата-центров, количество которых в мире увеличивается, и кондиционированием воздуха, а также заменой угля на газ промышленностью.

Канада имеет мощные запасы природного газа, а северо-западное побережье Британской Колумбии — это быстрый и безопасный путь к азиатским рынкам. Однако США также интересуются этой возможностью. «Несмотря на то, что большинство американских СПГ терминалов расположены на побережье Мексиканского залива и их приоритетом являются премиальные рынки стран Европы, новый проект на $50 млн планируется в Аляске. Белый дом его поддерживает, предоставляя $30 млрд гарантий. Это может создать серьезную конкуренцию», — предупреждает Мартин Кинг, аналитик консалтинговой компании RBN Energy из Калгари.

Гезер Экcнер-Пирот из Macdonald-Laurier Institute обратил внимание, что американский проект на Аляске испытывает логистические трудности — длинный трубопровод к побережью, сложная местность, более высокая стоимость доставки материалов и рабочей силы. Но, не отличие от Канады, он имеет единодушную поддержку на всех уровнях власти в США, от губернатора до министра энергетики.

Консервативный депутат канадского парламента Эллис Росс еще менее оптимистичен по канадским перспективам на мировом газовом рынке. «Мы слышим пустую риторику только риторика. Это правительство под руководством либерала Марка Карни не искренно в стремлении сделать Канаду энергетической супердержавой», — считает он.

Риски и возможности

В общине Киспиокс, расположенной в районе реки Скини, жители обеспокоены влиянием газовой индустрии на водоемы и популяцию лосося. Они живут неподалеку от трубопровода Prince Rupert Gas Transmission, ведущего к заводу Ksi Lisims LNG.

«Это одно из немногих мест, где до сих пор можно пить воду прямо из реки», — говорит местный активист Колин Сатерленд-Уилсон. Он является одним из истцов по делу об остановке трубопровода в Верховном суде Британской Колумбии.

«Газ может быть лучшей альтернативой углям, но он все же остается ископаемым топливом. И хотя сейчас общественность ослабила внимание к теме климата, маятник снова шатнется назад», — говорит Эд Крукс из Wood Mackenzie.

Это означает, что у Канады — узкое окно возможностей, чтобы усилить роль на международном рынке во время растущего спроса на СПГ. Даллес Ванг, руководитель газового направления Wood Mackenzie, говорит, что следующие 5-10 лет будут решающими. «Потом будущее выглядит туманным из-за неопределенной роли газа в экономике. Возобновляемая энергетика имеет все шансы значительно вытеснить его», — отмечает он.

Эва Клейтон, возглавляющая местные власти в селе Гинголкс, надеется начать строительство завода Ksi Lisims LNG в следующем году, чтобы увидеть первое судно, которое отправится на экспорт с грузом, уже в 2029-м. Это будет невероятно. Это принесет нашему обществу радость и рост. И польза от этого проекта останется надолго, не только на несколько лет», – отметила она.

Радикальные изменения

Помимо дебютного экспорта из проекта LNG Canada, 1 июля еще больший завод в США, в штате Техас – Golden Pass – сообщил американским регуляторам, что, несмотря на задержки, планирует начать работы по запуску производства уже в октябре текущего года.

В общей сложности около двух десятков новых проектов – от Северной Америки до Ближнего Востока – должны увеличить экспортные мощности более чем на 40% к 2030 году, опережая темпы роста спроса и изменяя рынок. Для сравнения: по данным International Gas Union,  2020 по 2024 год мощности выросли всего на 8%.

«Эта мощная волна поставок не является неожиданностью – большинство проектов было одобрено еще до пандемии. Узкие места в производственных цепях и высокая себестоимость неоднократно откладывали даты запуска.

Утрата российского газа для Европы после полномасштабного вторжения в Украину в феврале 2022 года еще больше сузила рынок, приведя к высоким и нестабильным ценам, которые вызывали сомнения в спросе со стороны развивающихся стран.

«В настоящее время некоторые азиатские покупатели откладывают заключение долгосрочных контрактов именно потому, что предусматривают предстоящий скачок предложения – а значит, и более выгодные условия. Но есть нюанс: сверхнизкие цены на СПГ, которые так ожидают потребители, не гарантированы», — отмечает Bloomberg.

Ограничение для России

Одна из ключевых неизвестных на фоне будущего избытка – насколько быстро крупные производители смогут на практике наращивать анонсированные объемы поставок. К примеру, США, которые уже являются крупнейшим экспортером СПГ в мире, хотят удвоить объемы экспорта к 2030 году. Катар хочет увеличить производство на 85% к 2027 году. Остаются также вопросы по России, которая, несмотря на санкционное давление, пытается расширить экспорт СПГ. Поскольку большинство ее трубопроводов ориентированы на Европу, страна вынуждена искать другие пути поставки газа на восток, в Азию. Эти планы зависят от смягчения санкционной политики США, однако Москва уже пытается возобновить отгрузку из проекта Arctic LNG-2, фактически замороженного в прошлом году из-за американских ограничений.

В настоящее время страны ЕС продолжают покупать значительные объемы российского газа: за первые четыре месяца 2025 года на него потратили более 5 млрд евро – это на 17% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Две трети импортируемого СПГ поступает из Арктики – из проекта Yamal LNG компании «Новатек». По подсчетам исследователя Мальте Хумперта, к моменту полного запрета страны ЕС могут заплатить России за газ с этого завода от 10 до 15 млрд. евро.

«По мере роста предложения настроение на рынке неизбежно изменится. После лет доминирования продавцов трейдерам следует готовиться к рынку, где власти будут у покупателей, а доступного российского газа будет становиться все меньше», — заключает Bloomberg.

Автор: Светлана Долинчук, специально для «Первого Бизнесового»