Как военные действия на Востоке могут повлиять на инвестиционный портфель инвестора

Израиль совершил масштабную атаку на ядерные объекты Ирана. И это событие вызывает серьезную геополитическую напряженность. Президент Дональд Трамп ранее неоднократно призывал Израиль удержаться от ударов по иранским ядерным объектам. Однако действия премьер-министра Биньямина Нетаньяху повышают вероятность того, что Трамп может стать частью эскалации на Ближнем Востоке. В ответ Иран уже пообещал нанести «жесткий удар» как по Израилю, так и по США. Об анализе ситуации и последствиях для фондового рынка рассказал инвестиционный эксперт и лектор Биржевого университета Богдан Сидоренко.

Причина беспокойства для рынков

Конфликт между Израилем и Ираном не первый раз. Он длится уже несколько десятилетий с эпизодическими обострениями. Однако атака на ядерные объекты – это серьезный шаг, способный изменить характер их напряженных отношений.

Расстояние от границы Ирана до Израиля составляет около 1200 км. Это подразумевает обмен ракетными и дроновыми ударами. Теоретически для проведения наземной операции на этом расстоянии нужна масштабная логистика, поэтому в имеющихся условиях это маловероятно.

В 1984 году Госдепартамент США включил Иран в список государств-спонсоров терроризма. Этот факт становится все большей причиной глобальной обеспокоенности, поскольку страну внесли в список угроз через ее ядерную программу.

Главный риск для портфеля

Главный риск — цена на нефть, поскольку эскалация конфликта может повлечь за собой рост цен. За последние сутки нефть уже подорожала на +9%, а за месяц – на +24%. Иран, крупный по объему производитель ОПЕК, назвал атаку «объявлением войны». На этом фоне администрация Трампа призывает Иран к переговорам.

Это резко увеличивает инфляционные опасности. К этому моменту увеличение добычи ОПЕК способствовало снижению цен и поддерживало тренд по ослаблению инфляции. Но текущая динамика может поставить под угрозу планы ФРС по снижению процентных ставок в случае повторения случая Нефтяного кризиса 1973 года и ситуации эпохи Волкера. Хотя эта вероятность низкая, ее все равно не следует отвергать. Именно поэтому все следят за развитием событий, поскольку ответ мусульманского мира, поскольку цена нефти влияет на инфляцию (CPI).

Глобальные фондовые индексы резко снизились после воздушного удара Израиля по Ирану. Рынки отреагировали на угрозу эскалации: Dow Jones просел на 1,4%, S&P 500 – на 0,8%, Nasdaq – на 0,9%. Золото, как защитный актив, выросло более чем на 1,5%.

Израиль назвал удар превентивным из-за опасений ядерной программы Тегерана. Иран ответил беспилотниками и пригрозил более широким ответом, в частности против американских объектов в регионе.

За чем важно следить инвестору?

Ситуация имеет отложенный эффект, но уже сейчас оказывает значительное влияние на локальный рост цен на энергоресурсы. И если эта тенденция продолжится, то возможен срыв инфляционного контроля и геополитическая нестабильность. Это кардинально изменит ожидания рынка по ставкам ЦБ и спрос на рисковые активы.

Наконец, эскалации конфликта могут предотвратить, а ситуация снова перейдет в фазу заморозки и откат цены на энергоресурсы и стабилизацию региона. Есть вероятность, что закончится как и в прошлый раз, когда за выходные все станет на свои места. И, конечно, следим за ответом мусульманского мира.