Инвесторы хеджируют риски Китая и техсектора на фоне торговых заявлений Трампа — Bloomberg

Инвесторы на мировых рынках активизировали защитные стратегии, реагируя не только на очередные торговые угрозы президента США Дональда Трампа, но и на рост геополитического напряжения и возможные разочарования в отчетности крупных технологических компаний. Как сообщает Bloomberg, спрос на опционы put резко возрос в отслеживающих китайские акции фондах, а также в бумагах ведущих компаний из сектора полупроводников.

Об этом сообщает Telegram «Первый Бизнесовый«.

На прошлой неделе инвесторы приобрели сотни тысяч опционов на снижение для ETF, охватывающих китайский рынок, включая iShares China Large-Cap ETF и KraneShares CSI China Internet ETF. Аналитики считают, что такая активность может быть связана с опасениями по поводу дальнейшего обострения между США и Китаем после критики Пекином американского торгового соглашения с Тайванем.

Параллельно растет хеджирование рисков в технологическом секторе. Перед публикацией финансовых результатов Apple, Tesla и Meta инвесторы увеличили объемы опционов для снижения для Nvidia, Oracle и Broadcom. Стратеги отмечают, что рынок остается чувствительным к любым сигналам слабости в секторе, который являлся ключевым драйвером роста в 2025 году.

Несмотря на короткие всплески волатильности, индекс VIX быстро возвращается к более низким уровням, что свидетельствует о сохранении всеобщего оптимизма. Эксперты объясняют это тем, что рынки уже привыкли к резким заявлениям Трампа, которые часто приводят к кратковременным колебаниям, но редко приводят к длительным коррекциям.

Аналитики также обращают внимание на структурные изменения: активное использование опционов с нулевым сроком до погашения может усиливать внутридневную волатильность, в то время как сокращение активов в фондах, оказывающих ставку на рост волатильности, уменьшает их стабилизирующее влияние.

Напомним, коррекции будут оставаться непродолжительными, пока экономика США демонстрирует устойчивость и сохраняются ожидания дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой.